¿Cómo calcular la rentabilidad de un CDT?

Por ejemplo, para un CDT a 12 meses, los intereses se calculan multiplicando el monto por la tasa E.A. Para otros plazos, se utiliza una fórmula que ajusta la rentabilidad al tiempo de inversión y que se explica más adelante.

La tasa efectiva anual (E.A.) es el porcentaje que crece tu dinero en un año completo, incluyendo los intereses que generan los propios intereses. La tasa E.A. es la que conviene usar para comparar CDT de distintas entidades.

La tasa efectiva anual (E.A.) no es lo mismo que una tasa nominal, como la nominal mes vencido (N.M.V.). La tasa E.A. expresa el rendimiento equivalente de un año, mientras que la tasa nominal debe convertirse para conocer su equivalencia a la efectiva anual.

Por eso, antes de comparar alternativas de CDT, verifica que las tasas están expresadas en E.A. Así podrás comparar el rendimiento anual bajo una misma referencia, sin confundir la tasa anunciada con la periodicidad del pago de intereses.

Para calcular la rentabilidad de un CDT a cualquier plazo se siguen tres pasos:

1. Divide el plazo en meses entre 12 para saber qué fracción del año dura el CDT.
2. Suma 1 a la tasa E.A., escrita en decimales, y eleva el resultado a esa fracción.
3. Réstale 1 al resultado y multiplícalo por el monto invertido.

Los intereses a 6 meses ($62.073) son un poco menos que la mitad de los intereses a 12 meses ($128.000), porque en un CDT a 12 meses los intereses del primer semestre también generan intereses durante el segundo.

Si el plazo de tu CDT está en días, conviértelo a meses: 90 días equivalen aproximadamente a 3 meses, 180 días a 6 meses y 360 días a 12 meses.

Tasa ilustrativa del 12,80% E.A. con pago de intereses al vencimiento. Cifras aproximadas, redondeadas al peso. Cálculos propios de MejorCDT. La tasa utilizada no representa una oferta vigente para todos los inversionistas.

La retención en la fuente del 4% sobre los intereses de los CDT está fijada en el artículo 1.2.4.2.83 del Decreto 1625 de 2016, y la entidad financiera la descuenta de los intereses, no del capital invertido.

Para calcular los intereses de un CDT en Excel o Google Sheets, puedes usar una fórmula que tenga en cuenta el monto invertido, la tasa efectiva anual (E.A.) y el plazo en meses.

Ejemplo: $1.000.000 a 6 meses con una tasa del 12,80% E.A.

Escribe esta fórmula en una celda:

El resultado es aproximadamente $62.073 de intereses antes de la retención en la fuente.

¿Cómo calcular los intereses con otros montos y plazos?

Para reutilizar la fórmula con tus propios datos, organiza la hoja de cálculo así:

• Celda A1: monto que vas a invertir.
• Celda B1: tasa E.A., ingresada como porcentaje.
• Celda C1: plazo del CDT en meses.

Después, escribe esta fórmula en otra celda:

El resultado corresponde a los intereses estimados antes de la retención en la fuente. Para conocer el total antes de la retención, suma esos intereses al monto invertido.

Ten en cuenta que, según la configuración regional de Excel o Google Sheets, puede ser necesario utilizar coma o punto decimal. Si la fórmula no funciona, revisa la configuración de tu hoja de cálculo.

Si tu CDT paga intereses cada mes, cada pago se calcula con la tasa mensual equivalente a la tasa E.A., que se obtiene con esta fórmula, en la que la tasa E.A. va en decimales y 12 es el número de meses del año:

Con una tasa del 12,80% E.A., la tasa mensual equivalente es 1,0088%. Un CDT de $1.000.000 paga entonces $10.088 de intereses cada mes, que quedan en $9.684 después de la retención del 4%.

La misma lógica se aplica a otros periodos de pago: en la fórmula, cambia el 12 del exponente por 4 o por 2. Con una inversión de $1.000.000 y una tasa del 12,80% E.A., los intereses equivalentes aproximados serían:

• Pago trimestral: $30.569 antes de la retención.
• Pago semestral: $62.073 antes de la retención.

Estos valores son ilustrativos. El pago efectivo depende de las condiciones pactadas con la entidad financiera.

Si recibes los intereses mensualmente y no los reinviertes, ese dinero deja de generar intereses dentro del CDT. Por eso, doce pagos mensuales de aproximadamente $10.088 suman cerca de $121.056 antes de la retención, mientras que una tasa del 12,80% E.A. representa $128.000 de intereses en un año cuando se mantiene la inversión bajo las condiciones correspondientes a esa tasa efectiva anual.

La diferencia se debe a que la tasa E.A. expresa un rendimiento anual efectivo, mientras que los intereses que retiras cada mes dejan de generar nuevos intereses dentro de la inversión.

Antes de comparar dos CDT, revisa no solo la tasa E.A., sino también cuándo se pagan los intereses y qué condiciones aplica cada entidad.

Si una entidad anuncia una tasa nominal mes vencido (N.M.V.), conviértela a E.A. antes de comparar. Para hacerlo, divide la tasa nominal entre 12, súmale 1, eleva el resultado a la 12 y réstale 1. Por ejemplo, una tasa del 12% N.M.V. equivale a 12,68% E.A.

En MejorCDT puedes comparar las tasas de distintas entidades, abrir tu CDT en línea y gestionar tus inversiones desde una misma plataforma. Así puedes revisar diferentes opciones, entender cuánto podrías recibir y tomar una decisión informada sobre dónde invertir tu dinero.